La deuda de los hogares argentinos dejó de ser solamente una herramienta para financiar consumos extraordinarios y se convirtió, para millones de familias, en una forma de llegar a fin de mes. El dato más reciente muestra la dimensión del problema: 20.958.964 argentinos tenían algún tipo de deuda a junio de 2026 y 5.912.317 ya se encontraban en situación de mora.

Los números surgen del informe Endeudamiento y mora en familias, elaborado por el Centro de Economía Política Argentina (CEPA) a partir de información oficial de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA).

El dato que más preocupa es la velocidad del deterioro. Desde febrero de 2024, el número de personas morosas aumentó en aproximadamente 2,6 millones, mientras que el universo total de personas endeudadas creció en 1,6 millones.

Es decir: no solamente hay más argentinos que recurren al crédito. También hay cada vez más personas que no consiguen cumplir con los pagos.

La mora bancaria se multiplicó por cinco

La evolución de la morosidad bancaria muestra uno de los cambios más fuertes registrados durante los últimos años.

En octubre de 2024, la mora bancaria era del 2,5%. Para junio de 2026 había trepado al 12,8%. En menos de dos años, prácticamente se quintuplicó.

El panorama es todavía más delicado entre los proveedores de crédito no financieros, donde la irregularidad llegó al 30,1%, incluso por encima del máximo registrado durante la pandemia.

Cuando se consideran conjuntamente bancos y proveedores no financieros, el CEPA estimó una irregularidad familiar cercana al 15,5%.

Detrás de esos porcentajes hay millones de hogares que acumulan cuotas, refinanciaciones, saldos de tarjetas y préstamos que cada vez resultan más difíciles de cancelar.

Tarjetas y préstamos personales, el corazón del problema

El endeudamiento tampoco está concentrado en operaciones excepcionales.

A mayo de 2026, el 73% del saldo moroso de las familias correspondía a préstamos personales y tarjetas de crédito.

El mecanismo es conocido: cuando los ingresos no alcanzan, el crédito permite sostener durante un tiempo el consumo. Pero cuando las cuotas se acumulan y los intereses crecen, el mismo crédito que permitió pagar alimentos, servicios o gastos cotidianos termina convirtiéndose en una nueva fuente de deterioro.

El problema se agrava por las tasas aplicadas al atraso. Según el informe, algunas billeteras virtuales llegan a cobrar tasas de hasta 700%, mientras que los bancos pueden aplicar intereses de hasta 400% ante atrasos en las tarjetas de crédito.

Con una inflación anual que ronda el 30%, la diferencia entre el costo del dinero y la evolución de los precios expone a las familias morosas a una dinámica difícil de cortar.

Cuando la deuda sirve para comprar comida

Una de las claves para entender el fenómeno es observar para qué se está tomando deuda.

El crédito dejó de estar asociado exclusivamente a la compra de un auto, una vivienda o un electrodoméstico. Cada vez más familias recurren al financiamiento para afrontar alimentos, servicios y gastos básicos.

En ese contexto, la deuda funciona como un puente entre un ingreso que no alcanza y un consumo indispensable.

El problema aparece cuando ese puente se rompe: una cuota impaga genera intereses, la deuda se refinancia, aparece un nuevo préstamo para cancelar el anterior y el hogar entra en una espiral de endeudamiento.

El mapa de la morosidad

La crisis tampoco impacta de la misma manera en todo el país.

Los mayores niveles de irregularidad se concentran principalmente en el norte de Cuyo y el sur del NOA.

La Rioja encabeza el ranking con una mora del 23,1%, seguida por Catamarca y Santa Cruz, ambas con 20,6%. Luego aparecen San Luis, con 20,5%, y San Juan, con 20%.

En el otro extremo se encuentran La Pampa, con 8,7%; la Ciudad de Buenos Aires, con 10%; Entre Ríos, con 12,6%; Santa Fe, con 12,7%; y Córdoba, con 12,9%.

La diferencia territorial muestra que el fenómeno está relacionado con las condiciones de ingresos y empleo de cada región, además de las posibilidades de acceso y utilización del crédito.

Los jóvenes, entre los más golpeados

Hay otro dato que permite dimensionar el problema hacia adelante: la deuda está golpeando especialmente a los jóvenes.

Los menores de 34 años representan el 38,7% del total de morosos. Y dentro de ese grupo, el 72,6% registra incumplimientos con proveedores de crédito no financieros.

Las tasas de irregularidad más elevadas aparecen entre quienes recién comienzan su vida laboral: los jóvenes de 20 a 24 años presentan una mora del 33,6%, mientras que entre quienes tienen 18 y 19 años llega al 32,7%.

Es una señal de alarma para una generación que comienza su relación con el sistema financiero acumulando atrasos y obligaciones difíciles de afrontar.

Salarios que pierden frente a las cuotas

El CEPA vincula el aumento de la morosidad con el deterioro de los ingresos familiares y señala una caída del salario real registrado del 8,7% desde noviembre de 2023. Según el análisis, la pérdida sería todavía mayor, del 18,7%, si se utilizan ponderadores de consumo más actualizados.

El resultado es una combinación complicada: salarios que pierden poder de compra, familias que necesitan financiar gastos cotidianos y créditos que se encarecen cuando aparecen los atrasos.

En ese escenario, la deuda puede funcionar inicialmente como una solución, pero terminar transformándose en otro problema económico.

Una bomba silenciosa para las familias

El Gobierno de Javier Milei sostiene que las deudas contraídas por los particulares forman parte de relaciones entre privados y que cada persona decide si toma o no un crédito.

Pero el crecimiento de la morosidad plantea una discusión más profunda: qué ocurre cuando millones de hogares necesitan endeudarse para sostener su consumo básico y luego no pueden afrontar el costo financiero de esas obligaciones.

Los números del BCRA recopilados por el CEPA muestran una tendencia que lleva 20 meses consecutivos de deterioro.

Casi 21 millones de argentinos tienen algún tipo de deuda. Cerca de 6 millones no están pudiendo pagarla. Y la mora bancaria, que hace menos de dos años alcanzaba al 2,5%, ahora supera el 12%.

La inflación puede bajar, pero para una parte creciente de las familias argentinas queda otro problema por resolver: cómo salir de una deuda que se acumula más rápido que sus ingresos.